Desafio da EUDR: Como as empresas de papel estão a responder às novas oportunidades no mercado europeu para as empresas chinesas de papel

O Regulamento Europeu de Desflorestação (EUDR), um componente-chave do Acordo Verde da UE, está rapidamente se tornando um foco de preocupação para a indústria de celulose e papel na Europa e globalmente. Esta preocupação decorre não da falta de compreensão dos objectivos da EUDR, mas das muitas ambiguidades que envolvem a sua aplicação, incluindo o desenvolvimento de instrumentos para as empresas cumprirem o regulamento.

O objetivo deste ponto de vista é explorar as implicações da implementação prematura da EUDR.

Espera-se que a Lei de Resolução de Litígios da UE remodele o comércio e as cadeias de abastecimento em setores que podem estar erroneamente associados ao desmatamento, como a indústria de celulose e papel. As empresas enfrentarão maiores custos operacionais, escrutínio regulatório e a ameaça de multas por não conformidade, o que pode chegar a pelo menos 4 por cento do faturamento anual, confisco de bens ou mesmo proibição temporária de participar em concursos ou concursos públicos da UE.

A venda de produtos na UE levará a custos mais elevados para as empresas, o que, sem dúvida, levará a preços mais elevados nas vendas na Europa, o que inevitavelmente aumentará os custos de produção da indústria de papel e prejudicará ainda mais sua competitividade.

O fato é que a maior parte do resto do mundo dificilmente introduzirá legislação para combater a desflorestação e reduzir o impacto da regulamentação da UE em breve. Em vez disso, o foco será fazer cumprir os esforços existentes. Mesmo se os países se ajustarem, os desafios de rastrear cadeias de suprimentos complexas e os custos associados aumentarão o incentivo para as empresas mudarem para mercados de menor risco. Imagem.

O principal risco para o europeuPapel e placaA indústria está na celulose, já que as importações europeias de celulose ultrapassam 6 milhões de toneladas em 2023, principalmente do Brasil, América do Norte e Chile. O risco de importação de celulose de commodities do Brasil parece ser maior, já que o país provavelmente será classificado como tendo maior risco de desmatamento, levando a requisitos de conformidade mais rígidos. No entanto, dadas as operações modernizadas da maioria dos produtores de celulose do país, a regulamentação da UE provavelmente representará uma oportunidade e não uma ameaça.

À primeira vista, a questão não parece muito complicada considerando o superávit comercial líquido da Europa em celulose. De toda a celulose usada para a produção de papel na Europa, 60 por cento é celulose consolidada e 40 por cento é celulose commodity. O desafio está principalmente no segmento de celulose commodity. A maior parte da polpa kraft de madeira dura branqueada (BHK) e kraft de madeira macia branqueada (BSK) usada na região é de celulose commodity, respondendo por 65-70 por cento do total. Além disso, até 50 por cento da polpa BHK usada na Europa é importada, indicando um alto nível de dependência do exteriorFornecedores grossistas de papel... Se as importações parassem repentinamente, o fornecimento de celulose BHK na região cairia significativamente. Isso poderia levar a mudanças nos preços de mercado e levar os produtores de papel e cartão a explorar outras alternativas, como aumentar o uso de papel reciclado.

Dada a utilização generalizada de lascas de madeira, os produtores de BSK enfrentam maiores desafios no cumprimento da EUDR, devido à complexidade de rastrear fibras até parcelas florestais individuais. Imagem.

Embora o impacto seja significativo, dada a complexidade de cada mercado, o impacto em outros tipos de papel e cartão deve ser analisado separadamente. Como resultado do regulamento da UE, a indústria europeia de papel de impressão enfrentará provavelmente dois grandes desafios. Em primeiro lugar, pode ser difícil obter celulose de mercado suficiente a um preço razoável, o que poderia aumentar os custos de produção e colocar em risco a produção interna. Em segundo lugar, o comércio global pode ser interrompido. Se os fornecedores estrangeiros transferirem suas exportações para fora da UE, os produtores europeus podem se beneficiar substituindo as importações pela produção nacional. No entanto, isso pressupõe que todos os produtores europeus possam cumprir o Regulamento da UE e manter as exportações. Também assume que a perda de competitividade global é minimizada. Nesse caso, as partidas podem ser 6 pontos percentuais maiores do que nossa previsão atual.

A perda de competitividade e a potencial incapacidade de cumprir o Regulamento da UE podem afetar as exportações europeias e criar oportunidades para os produtores de outras regiões, como a Ásia, para ganhar uma fatia maior do mercado europeu no exterior. Como resultado, o regulamento da UE poderia levar a um aumento indesejado da utilização de celulose e papel de alto risco de desflorestação fora da Europa. Se não houver mudança na demanda ou capacidade interna, o papel gráfico europeu começa a cair em 11Pontos percentuais da nossa previsão atual, colocando mais produtores em risco.

Com menos de sete meses restantes para as empresas cumprirem a nova versão do Regulamento da UE, o risco de ruptura do mercado é significativo. Muitas indústrias europeias e estrangeiras afetadas pelo Regulamento da UE estão preocupadas em poder concluir o cumprimento dentro do prazo. O número de pedidos de alterações importantes ao regulamento ou de atrasos na aplicação está a aumentar. Apesar do impulso de implementação